air france-klm intenționează să devină acționar majoritar în sas

Grupul aeronautic franco-olandez Air France-KLM vrea să-și crească semnificativ participatia în compania de transport aerian scandinavă SAS, de la 19,9% la 60,5%. Planul prevede preluarea pachetului de acțiuni deținut de Castlelake și Lind Invest. Potrivit unor informații citate de digi24.ro, această tranzacție este condiționată de aprobarea autorităților de reglementare și se estimează că se va finaliza în a doua jumătate a anului 2026. Valoarea exactă a achiziției va fi stabilită în funcție de rezultatele financiare ale SAS, precum EBITDA și datoria netă, însă Air France-KLM nu a divulgat detalii despre aceste valori.

Directorul financiar al grupului, Steven Zaat, a declarat că tranzacția va fi finanțată fie din lichidități disponibile, fie prin emiterea unor obligațiuni simple, fără a afecta eforturile de reducere a datoriilor hibride. El a subliniat că grupul are suficient spațiu financiar pentru susținerea acestei investiții, care ar putea aduce sinergii de sute de milioane de euro. Analștii de la JP Morgan au apreciat acordul, menționând că SAS oferă o poziție puternică în regiune și că integrarea completă va permite reducerea costurilor și oferirea unor beneficii mai mari clienților.

Anko van der Werff, directorul general al SAS, a spus că în Europa era nevoie de consolidare, iar compania este bucuroasă să fie parte a acestui proces. În același timp, el a adăugat că, de până acum, Air France-KLM a fost considerată un competitor, dar cu pachetul majoritar devine posibilă exploatarea deplină a sinergiilor operaționale și comerciale. Potrivit lui, Air France-KLM a investit în 2023 aproximativ 144,5 milioane de dolari pentru partea sa inițială din SAS, obținând dreptul de a deveni acționar majoritar după doi ani, sub anumite condiții.

De la vara anului 2024, cele două companii au început o colaborare comercială. SAS, așa cum menționează digi24.ro, a ieșit din procedura de protecție prin faliment din Statele Unite (Chapter 11) în august 2023. În prezent, compania are 138 de aeronave și a transportat peste 25 de milioane de pasageri în anul anterior, generând venituri de 4,1 miliarde de euro.

După finalizarea tranzacției, Air France-KLM va avea majoritatea locurilor în consiliul de administrație al SAS, în timp ce statul danez își păstrează participatia de 26,4% și pozițiile în conducere. Potrivit sursei, această mișcare se înscrie într-un context în care companiile aeriene din Europa caută să se consolideze pentru a face față concurenței acerbe din partea operatorilor americani și din Orientul Mijlociu. În 2023, Lufthansa a cumpărat 41% din ITA Airways și o participație în Air Baltic, iar guvernul portughez pregătește privatizarea TAP. De asemenea, atât Lufthansa, cât și Air France-KLM sunt interesate de preluarea unei părți din Air Europa, conform serviciului digi24.ro.