Romania a atras 4,7 miliarde de euro prin emisiunea de obligațiuni pe piețele externe

Ministerul Finanțelor a reușit să emitească obligațiuni pe piața internațională în valoare de 4,7 miliarde de euro, în urma unei tranzacții lansate pe 9 iulie. Potrivit instituției, această operațiune reprezintă una dintre cele mai importante realizări financiare ale ultimilor ani, acestea fiind a treia emisiune de acest fel în 2025 și cea mai mare sumă atrasă în acest an. Deși costurile de împrumut sunt în scădere, acestea rămân însă ridicate, notaște digi24.ro.

Emisiunea a atras un interes foarte mare din partea investitorilor, cererea totală depășind 9,5 miliarde de dolari pentru obligațiunile în dolari și peste 4,5 miliarde de euro pentru obligatiunile în euro, surse apropiate tranzacției precizează că aceste cifre nu includ solicitările intermediarilor bancari. Obligatiunile României au fost supra-subscrise de aproape 2,8 ori, participând peste 240 de investitori. Sumele au fost plătite pe 16 iulie, conform comunicatului Ministerului Finanțelor.

Profitul obținut a fost amplificat și de condițiile financiare favorabile. În urma creșterii rapide a cererii, costurile inițiale ale împrumuturilor au fost reduse, iar spread-urile față de referințele de piață, precum obligațiunile SUA și ratele swap în euro, au fost diminuate cu 40 de puncte de bază pentru toate tranșele, adaugă sursa. Pentru obligațiunile în USD pe 5 ani, România nu a plătit nicio primă suplimentară, iar pentru cele pe 10 ani și euro s-au înregistrat prime negative de 3, respectiv 10 puncte de bază, ceea ce înseamnă că statul s-a împrumutat mai ieftin decât pe piața secundară.

Potrivit ministrului Finanțelor, Alexandru Nazare, succesul acestei emisiuni, în condițiile unei perioade de incertitudine politică și economică, întărește credința investitorilor în capacitatea guvernului de a continua reformele. "Realizarea emisiunii după o perioadă marcata de incertitudini și într-un context geopolitic provocator reconfirmă încrederea în măsurile adoptate și în inimicațiunea de a menține sustenabilitatea fiscală," a afirmat ministrul, citat de Agerpres.

Conform datelor, emisiunea de euroobligațiuni a avut o bază foarte diversificată atât din punct de vedere geografic, cât și al tipurilor de investitori. Pentru tranșele în dolari pe 5 și 10 ani, majoritatea fondurilor provin din Europa de Vest (peste 68%) și America (peste 25%), în timp ce pentru obligațiunile în euro, investitorii din Europa de Vest au reprezentat aproximativ 73%. Fondurile de tip "real money" - fonduri de active administrate privat - au avut o pondere majoritară, de 76% și 80% pentru cele în dolari, respectiv 67% pentru cele în euro, menționează sursa.

Tranzacția a fost realizată cu sprijinul unor mari instituții financiare internaționale, printre care BofA Securities Europe, Citigroup, J.P. Morgan și Societe Generale, conform informațiilor disponibile.

Romania a vândut obligațiuni în trei tranșe: 2 miliarde de dolari cu maturitatea de 5 ani, cu un randament de 5,772%, 1,75 miliarde de dolari pe 10 ani, cu un randament de 6,642%, și 1,5 miliarde de euro pentru seria scadentă în iulie 2039, cu un randament de 6,530%, relatează digi24.ro. All aceste fonduri contribuie la consolidarea rezervelor valutare ale țării, fiind parte din strategia de finantare externă pentru 2025.